Мы планируем строить бизнес-систему. Со временем планируем привлечь инвесторов. Нам важно знать, какие на сегодняшний день существуют схемы расчета с инвестором. Т.е. как мы будем возвращать деньги? Как погашение кредита? Как рассчитать долю прибыли за определенный срок? Понятно, что так, как будет указано в составленном обеими сторонами договоре. Но, все же, какие традиционно существуют варианты?
Ответ
Действительно, схема расчетов с инвесторами будет зависеть от того, какие договоренности существуют между инвестором и объектом инвестирования, т.е. от того, как была получена инвестиция.
Существует несколько вариантов.
1. Инвестор (финансовая организация) предоставляет объекту инвестирования кредит под определенные проценты и на оговоренный срок. Возврат полученных кредитных средств осуществляется в соответствии с условиями кредитного договора (частями в течение периода кредитования или одной суммой в конце срока).
2. Инвестор предоставляет объекту инвестирования возвратную финансовую помощь (беспроцентный заем) на определенный срок. Такой вариант похож на первый, за исключением процентов.
3. Инвестор вносит определенную сумму денежных средств в уставный фонд инвестируемого предприятия (это может быть и 100% инвестиция – дочернее предприятие). В таком случае, инвестор имеет право на получение доли прибыли, пропорциональной его доле в уставном фонде объекта инвестирования. Такая доля прибыли выплачивается инвестору в виде дивидендов. В процессе ликвидации объекта инвестирования инвестору возвращается часть уставного фонда, ранее внесенная им в уставный фонд предприятия. Все изложенное справедливо для хозяйственных обществ. Взнос в уставный фонд может быть осуществлен и не в денежной форме (основные средства, сырье). Доля в уставном фонде предприятия может быть продана третьему лицу.
4. Акционерные общества могут осуществить дополнительную эмиссию акций. На этапе размещения акций инвестор приобретает их и получает право на соответствующую долю прибыли, выплачиваемую в виде дивидендов. Инвестор также может продать акции другим лицам.
5. Предприятие любой формы собственности может для привлечения инвесторов выпустить на определенный срок облигации. Приобретая некоторое количество облигаций, инвестор фактически кредитует предприятие. В оговоренный в проспекте эмиссии облигаций срок, предприятие производит выплаты процентов по облигациям, а в конце срока — выкупает облигации у их держателей, тем самым, возвращая инвесторам вложенные средства. Инвестор может продать такие облигации заинтересованным лицам не дожидаясь срока их погашения.
01010
[xyz-ips snippet=»linkfeed»]
We are planning to build a business system. Over time, we plan to attract investors. It is important to know which today exist calculation scheme with the investor. Those. we will return the money? How to repay the loan? How to calculate the share of the profits for a certain period of time? It is clear that as will be specified in the contract drawn up by both parties. But still, what are the options for traditionally?
Answer
Indeed, the scheme of settlements with investors will depend on what arrangements exist between the investor and the investee, ie on was obtained as an investment.
There are several options.
1. The investor (financial institution) provides investment loan facility and a certain percentage for a specified period. Return obtained credit facilities in accordance with the loan agreement conditions (in portions during the crediting period or a lump sum at maturity).
2. The investor provides the investment object returnable financial assistance (free loan) for a specified period. This is similar to the first embodiment, except for percent.
3. The investor makes a certain amount of money invested in the authorized fund of the enterprise (it may be 100% of investments — subsidiary). In this case, the investor is entitled to a profit share proportional to its share in the authorized capital of the investee. This profit share is paid to the investor in the form of dividends. In the process of liquidation of the object of investment returns of the investors of the authorized capital previously made it to the authorized fund of the enterprise. All the above is true for economic societies. Contribution to the charter capital may be carried out and not in cash (fixed assets, raw materials). Share in the authorized capital of the company may be sold to a third party.
4. Joint stock companies are to issue additional shares. At the stage of placement of shares the investor acquires them and will be entitled to a corresponding share of the profits, paid in the form of dividends. The investor may also sell shares to others.01010
[xyz-ips snippet=»linkfeed»]
5. An enterprise of any ownership can to attract investors to issue bonds for a fixed term. By purchasing a certain amount of bonds, the investor actually credits the company. As stipulated in the prospectus term bonds, the company makes the payment of interest on the bonds, and at the end of the period — buys bonds from their holders, thereby returning to investors invested funds. The investor can sell these bonds to interested parties without waiting for maturity.
